O site Relatório Reservado (RR) apurou que a Brookfield segue conversando com fundos internacionais para a venda da sua participação de 70% na BRK Ambiental, o que inclui a concessionária de água e esgoto de Cachoeiro de Itapemirim, no Sul do Espírito Santo, que teve sua concessão renovada no final de 2023 por R$ 15 milhões.
Segundo o levantamento, a venda da BRK Ambiental trata-se de um Plano B que virou A. A ideia original era aproveitar o IPO da empresa de saneamento como porta de saída do capital. No entanto, a BRK engavetou sua oferta de ações por conta das condições adversas do mercado. E os canadenses não estão dispostos a esperar por um momento propício para a abertura de capital, que pode demorar muito ainda.
O valuation da BRK Ambiental no IPO seria da ordem de R$ 9 bilhões. Na linguagem prática, a oferta pública inicial da empresa partiria de R$ 9 bilhões. Mantida a cifra, a participação da Brookfield está avaliada em algo como R$ 6,3 bilhões.
Desinvestimento
Desde o início de 2023 o gigante canadense Brookfield vive uma fase de desinvestimento de alguns importantes ativos no Brasil e chegou colocar à venda o equivalente a R$ 6 bilhões em ativos da Elera Renováveis, sua operação na área de energia eólica e solar.
No entanto, em outubro do ano passado a Brookfield decidiu interromper o processo de venda de ativos da Elera. Companhias como Eletrobras, Petronas, CTG e Engie chegaram a demonstrar interesse inicial, mas não evoluíram para uma oferta vinculante.
Havia um descasamento entre a cifra esperada pela Brookfield e a disposição de potenciais compradores. Só na parte de equity, a transação era estimada entre R$ 5 bilhões a R$ 6 bilhões. A venda era coordenada por Bradesco BBI, BTG Pactual e Scotiabank.
Concessões
A BRK foi criada em 2008 por meio do spin-off dos ativos do segmento ambiental da Organização Odebrecht e ao longo dos anos conquistou novas concessões e contratos de PPP e contratos de serviços.
Foi também em 2008 que a Odebrecht passou suas operações em Cachoeiro, por meio de concessão para a BRK Ambiental.
Hoje, a BRK está presente em todas as regiões do Brasil, em 13 estados e mais de 100 municípios, atendendo 16 milhões de habitantes.
*Com informações do Portal RR e Pipeline Valor.
